Islamic Corporate Governance dan Manajemen Laba sebagai Faktor Penentu Nilai Perusahaan pada Bank Umum Syariah Periode 2020 -2024

Authors

  • Firda Sarachehan Universitas Islam Negeri Jurai Siwo Lampung
  • Era Yudistira Universitas Islam Negeri Jurai Siwo Lampung
  • Thoyibatun Nisa Universitas Islam Negeri Jurai Siwo Lampung
  • Lella Anita Universitas Islam Negeri Jurai Siwo Lampung

DOI:

https://doi.org/10.54259/akua.v5i2.7397

Keywords:

Islamic Corporate Governance, Earnings Management, Firm Value

Abstract

This study aims to analyze the influence of Islamic Corporate Governance and earnings management as determinants of firm value in Sharia Commercial Banks during the 2020–2024 period. The approach used in this study is quantitative, employing an explanatory research design to analyze the causal relationships among variables. The research data consists of secondary data sourced from the official annual reports of each Sharia Commercial Bank. The sample was selected using purposive sampling, resulting in 13 Sharia Commercial Banks as the units of analysis. The analytical technique applied is panel data regression using the Random Effects Model, processed using EViews 12 software. The results indicate that Islamic Corporate Governance has no significant effect on firm value, while earnings management was found to have a positive and significant effect on firm value. These findings suggest that firm value tends to be more responsive to earnings management practices than to the effectiveness of Islamic Corporate Governance implementation during the study period. Furthermore, these results also indicate that Islamic corporate governance mechanisms have not yet been fully effective in optimally improving market perceptions of corporate performance, whereas companies use earnings management practices to present a seemingly better performance, thereby enhancing market response and investor perceptions of the company’s prospects.

Downloads

Download data is not yet available.

References

A. Rahmalina, S. Sanjaya, and P. I. P. Sari, “Manajemen Laba Melalui Islamic Corporate Governance sebagai Pemoderasi pada Bank Umum Syariah: Capital, Asset Quality, Management, Earnings, Liquidity,” J. Bus. Econ. UPI YPTK, vol. 6, no. 2, pp. 79–84, 2021, [Online]. Available: https://jbe-upiyptk.org/ojs

Otoritas Jasa Keuangan, “Snapshot Perbankan Syariah,” 2024.

I. Agustin and D. Filianti, “Pengaruh Corporate Governance Dan Kinerja Keuangan Terhadap Manajemen Laba Perbankan Syariah,” J. Ekon. Syariah Teor. dan Terap., vol. 8, no. 4, p. 509, 2021, doi: 10.20473/vol8iss20214pp509-517.

W. Triyani, B. Mahmudi, and A. Rosyid, “Pengaruh Pertumbuhan Aset Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening (Studi Empiris Perusahaan Sektor Pertambangan yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2007 - 2016),” Tirtayasa Ekon., vol. 13, no. 1, p. 107, 2018, doi: 10.35448/jte.v13i1.4213.

S. Widyaningsih and S. P. Sari, “Memprediksi Nilai Perusahaan : Apakah Company Growth , Tingkat Pertumbuhan Laba , Dan Good Corporate Governance Penting ?,” Balanc. J. Akunt. Dan Bisnis, vol. 9, no. 2, pp. 193–207, 2024.

R. Jao, F. Randa, A. Holly, and E. Laorens, “Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Reputasi Perusahaan Dan Kinerja Keuangan Sebagai Variabel Mediasi,” vol. 9, no. 2, pp. 173–192, 2024.

H. A. Aeni, S. J. Khairany, and T. Vegirawati, “Pengaruh Peran Islamic Corporate Governance Dan Kualitas Audit Terhadap Manajemen Laba,” La Riba J. Perbank. Syariah, vol. 2, no. 01, pp. 1–12, 2020, [Online]. Available: https://ejournal.iaiqi.ac.id/index.php/lariba/article/view/190

T. Nadilla, “The Earnings Management In Islamic Perspective (The Earnings Management In Islamic Perspective Manajemen Laba Dalam Perspektif Islam),” vol. 6, pp. 1–12.

E. Hamzah, “Good Corporate Governance Dalam Islam,” J. Asy- Syukriyyah, vol. 13, pp. 73–86, 2018.

N. Sabrina, M. Kusumawaty, A. S. Buana, Welly, and L. Djuniar, “Pengaruh Sistem Pengendalian Internal, Akuntabilitas, Dan Kompetensi Sumber Daya Manusia Terhadap Implementasi Good Corporate Governance,” vol. 9, no. 1, pp. 22–36, 2024.

H. Kusumadewi and E. N. Asmara, “Corporate Governance, Nilai Perusahaan, Dan Manajemen Laba: Bukti Di Indonesia Hermala,” JIAFE (Jurnal Ilm. Akunt. Fak. Ekon., vol. 8, no. 1, pp. 51–62, 2022.

H. Febriyanti, A. Kamayanti, and N. I. Riwajanti, “Islamic Social Reporting Dan Islamic Corporate Governance Sebagai Penentu Nilai Perusahaan,” Imanensi J. Ekon. Manajemen, dan Akunt. Islam, vol. 7, no. 21, pp. 1–12, 2022.

A. Kurniawan, A. H. Syarif, and D. Safitri, “Pengaruh Islamic Corporate Governance Dan Manajemen Laba Terhadap Nilai Perusahaan Di Bank Umum Syari’ah Periode 2018-2021,” J. Ilm. Raflesia Akunt., vol. 10, no. 1, pp. 97–102, 2024, doi: 10.53494/jira.v10i1.347.

S. Winarta, I. Natalia, And D. Sulistiawan, “Manajemen Laba, Tata Kelola Dan Nilai Perusahaan,” J. Bisnis dan Akunt., vol. 23, no. 1, pp. 133–144, 2021, doi: 10.34208/jba.v23i1.897.

I. Subekti, A. Ghofar, U. Madura, U. B. Malang, N. Perusahaan, and S. Perusahaan, “Analisis pengaruh manajemen laba terhadap nilai perusahaan sebelum dan saat implementasi ifrs,” vol. 10, no. 1, pp. 49–61, 2016.

S. Hidayah and A. Yasin, “Corporate Governance, Financing Risk, Shariah Compliance Dan Earning Mangement Terhadap Kinerja Keuangan Bank Umum Syariah Di Indonesia,” vol. 6, pp. 244–257, 2024.

F. A. Ahzar, S. Rosadi, and A. Wati, “Corporate Governance , Karakteristik Dewan Pengawas Syariah dan Maqashid Sharia Index pada Perbankan Syariah di Indonesia,” vol. 4, pp. 241–254, 2021, doi: 10.21043/aktsar.v4i2.12730.

R. B. Purba, Teori Akutansi: Sebuah Pemahaman untuk Mendukung Penelitian di Bidang Akuntansi. Medan: CV. Merdeka Kreasi Group, 2023.

V. K. Subroto and E. Endaryati, Kumpulan Teori Akuntansi. Semarang: 2023, 2023.

B. Lesmono and S. Siregar, “Studi Literatur Tentang Agency Theory,” Ekon. Keuangan, Investasi dan Syariah, vol. 3, no. 2, pp. 203–210, 2021, doi: 10.47065/ekuitas.v3i2.1128.

M. S. Prabowo, “Good Corporate Governance ( GCG ) Dalam Prespektif Islam,” J. Ilm. Ilmu Huk. QISTIE, vol. 11, no. 2, pp. 257–270, 2018.

Shofia, Islamic Carporate Governance (Tata Kelola Perusahaan Islam), vol. 9, no. 1. 2022.

D. U. Wardoyo, R. Rahmadani, and P. T. Hanggoro, “Good Corporate Governance Dalam Perspektif Teori Keagenan,” vol. 1, no. 1, pp. 39–43, 2022.

M. S. Nazira and T. Afzab, “Does managerial behavior of managing earnings mitigate the relationship between corporate governance and firm value ? Evidence from an emerging market,” Futur. Bus. J., pp. 139–156, 2018.

S. Sulistyanto, “Manajemen Laba (Teori dan Model Empiris),” PT Grasindo, p. 43, 2018.

L. Widyastuti, “Hubungan Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Earnings Management Sebagai Variabel Moderasi,” 2021.

E. P. Ningrum, Nilai Perusahaan (konsep dan aplikasi). Pabean Udik Indramayu Jawa Barat: CV. Adanu Abimata, 2018.

Hauzan Fathurrohman, “Pengaruh Islamic Corporate Social Responsibility (ICSR), Islamic Corporate Governance (ICG), Dan Struktur Modal Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Profitabilitas Sebagai Variabel Intervening,” 2023.

A. Farichah and Z. A. Adiwijaya, “Peningkatan Kinerja Keuangan Berbasis Islamic Corporate Governance, Islamic Social Reporting Dan Zakat Pada Bank Syariah Di Indonesia,” J. Ekobis, no. 2002, pp. 1–19, 2024.

R. Fiqriansyah, I. Amandayu, K. Br Tarigan, and W. Orchidia, “Manajemen Laba dengan Pendekatan Model Jones,” J. Akunt. Dan Keuang. West Sci., vol. 3, no. 01, pp. 39–46, 2024, doi: 10.58812/jakws.v3i01.910.

Jamaludin, “Analisis Nilai Perusahaan Menggunakan Tobins-Q ( Studi Pada Bank Rakyat Indonesia Tbk . Periode 2013-2022 ),” vol. 5, no. 2, pp. 756–762, 2024.

Anwar and M. Nursan, Buku Ajar Analisis Regresi Data Panel Dengan Aplikasi Eviews. Mataram-NTB (Jln.: CV. Pustaka Bangsa, 2025.

Downloads

Published

2026-04-15

How to Cite

Firda Sarachehan, Era Yudistira, Thoyibatun Nisa, & Lella Anita. (2026). Islamic Corporate Governance dan Manajemen Laba sebagai Faktor Penentu Nilai Perusahaan pada Bank Umum Syariah Periode 2020 -2024. AKUA: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 5(2), 488–501. https://doi.org/10.54259/akua.v5i2.7397

Issue

Vol. 5 No. 2 (2026): April 2026

Section

Articles

License

Copyright (c) 2026 Firda Sarachehan, Era Yudistira, Thoyibatun Nisa, Lella Anita

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.

Hak cipta pada setiap artikel adalah milik penulis.
Penulis mengakui bahwa AKUA (Jurnal Akuntansi dan Keuangan) sebagai publisher yang mempublikasikan pertama kali dengan lisensi Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Penulis dapat memasukan tulisan secara terpisah, mengatur distribusi non-ekskulif dari naskah yang telah terbit di jurnal ini kedalam versi yang lain, seperti: dikirim ke respository institusi penulis, publikasi kedalam buku, dan lain-lain. Dengan mengakui bahwa naskah telah terbit pertama kali pada AKUA (Jurnal Akuntansi dan Keuangan).